PENGARUH FIRM SIZE DAN EARNING VOLATILITY TERHADAP STOCK PRICE VOLATILITY INDUSTRI MEDIA & ENTERTAINMENT YANG TERDAFTAR DI KOREA EXCHANGE PADA MASA PANDEMI COVID-19

Kasus pandemi covid-19 yang memasuki Korea Selatan sejak bulan Januari 2020
lalu mampu meningkatkan stock price volatility yang dianggap sebagai tolak ukur
market mood atau sentimen pasar. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui :1)
pengaruh firm size terhadap Stock price volatility, 2) pengaruh earning volatility
terhadap Stock price volatility, dan 3) pengaruh firm size dan earning volatility
secara simultan terhadap stock price volatility. Metode pengambilan sampel yang
digunakan adalah teknik purposive sampling yang mengambil 85 perusahaan.
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder berupa
laporan keuangan dan harga saham perusahaan industri Media & Entertainment
yang terdaftar pada Korea Exchange periode 2020-2021 yang bersumber dari
DART (Data Analysis, Retrieval, and Transfer) yang diluncurkan oleh layanan
pengawas keuangan resmi Korea Selatan yang dapat diperoleh dari laman
website resmi https://englishdart.fss.or.kr dan https://global.krx.co.kr. Analisis
regresi berganda digunakan untuk melihat pengaruh variabel secara parsial atau
individu, maupun secara simultan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa: 1) firm
size berpengaruh signifikan negatif terhadap stock price volatility, yang mana
semakin besar ukuran perusahaan maka umumnya perusahaan tersebut akan
lebih menguntungkan dan stabil sehingga stock price volatility akan cenderung
rendah. 2) earning volatility tidak berpengaruh terhadap stock price volatility, 3)
firm size dan earning volatility berpengaruh simultan terhadap stock price volatility.